量化指标与计算公式

PEG peg_ratio

市盈率相对盈利增长率（百分数）。增长 ≤ 0 时不适用。

净资产收益率（ROE） return_on_equity

净利润相对股东权益。净资产为负时不适用（会让符号反过来）。

市净率（PB） price_to_book

价格相对每股净资产。净资产为负（资不抵债）时不适用。

市盈率（PE） price_to_earnings

价格相对每股收益。亏损公司（EPS≤0）不适用，不是负 PE。

自由现金流（FCF） free_cash_flow

经营现金流减去资本开支。为负是有意义的信息，不是错误。

MACD macd

快慢均线差与其信号线。柱状值为正记金叉。

均线态 moving_average_state

多头 / 空头 / 纠缠。纠缠是第三种真实状态，不是失败。

相对强弱指标 rsi

超买超卖。Wilder 原版平滑，与 TradingView / 富途默认口径一致。

距长期均线 distance_from_ma_long

衡量乖离与趋势位置。远高于长期均线时追高代价更大。

Yang-Zhang 波动率 yang_zhang_volatility

同时利用开高低收，对跳空与漂移稳健。用于替代 close-close。

事后夏普 realised_sharpe

历史（realized）夏普，用于横向比较风险调整后质量。非预期夏普。

年化收益 annualised_return

按实际跨度复利年化，不是总收益除以年数。

年化波动率（close-close） annualised_volatility

日简单收益的样本标准差年化。最基础的风险度量。

最大回撤 max_drawdown

从运行中的峰值算起的最深跌幅（负数）。

Calmar 比率 calmar_ratio

年化收益除以最大回撤绝对值。

Sortino 比率 sortino_ratio

只罚下行波动。夏普把上涨波动也算成风险，对涨得猛的标的评价偏低。

Ulcer 指数 ulcer_index

回撤的均方根。衡量待在水下的时间与深度，最大回撤看不出这个差别。

下行贝塔 downside_beta

只在基准下跌的日子上回归。压力测试用它，不用全样本贝塔。

当前回撤 current_drawdown

现价距历史峰值。与最大回撤是两个问题：做定投决策看的是这个。

滚动贝塔 rolling_beta

对基准的回归斜率。美股基准 SPY，港股基准 02800。