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Yang-Zhang 波动率 yang_zhang_volatility

收益与波动 · 证据等级：文献 · v1.0.0

说明

同时利用开高低收，对跳空与漂移稳健。用于替代 close-close。

计算公式

\sigma^2_{YZ} = \sigma^2_o + k\sigma^2_c + (1-k)\sigma^2_{RS}

怎么读这个数

同为年化波动率，但同时用到开高低收，对跳空更敏感，通常比只用收盘价的口径略高。

适用范围

美股 港股 沪市 深市

量纲：fraction

出处

Yang & Zhang (2000), Journal of Business；需求 FR-B-05

公开计算方法是为了让结论可被检验：同样的输入，任何人都该能算出同样的数。