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年化波动率（close-close） annualised_volatility

收益与波动 · 证据等级：业界 · v1.0.0

说明

日简单收益的样本标准差年化。最基础的风险度量。

计算公式

\sigma_{ann} = \operatorname{std}(r_t)\sqrt{252}

怎么读这个数

年化波动率。宽基股指常年在 12%~20%，个股普遍更高；数值本身无好坏，要与收益一起看。

适用范围

美股 港股 沪市 深市

量纲：fraction

注意事项

收盘价相同但日内剧烈波动的序列会给出零波动 —— 见 Yang-Zhang。

出处

playbook §2.3

公开计算方法是为了让结论可被检验：同样的输入，任何人都该能算出同样的数。