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Sortino 比率 sortino_ratio

风险与回撤 · 证据等级：文献 · v1.0.0

说明

只罚下行波动。夏普把上涨波动也算成风险，对涨得猛的标的评价偏低。

计算公式

(\mu_{ann} - r_f)/\sigma^-_{ann}

怎么读这个数

与夏普同一族，但只惩罚下行波动，所以同一段历史上通常高于夏普；读法沿用夏普的量级。

适用范围

美股 港股 沪市 深市

量纲：dimensionless

出处

Sortino & Price (1994), Journal of Investing

公开计算方法是为了让结论可被检验：同样的输入，任何人都该能算出同样的数。