最大回撤 max_drawdown

收益与波动 · 证据等级：业界 · v1.0.0

说明

从运行中的峰值算起的最深跌幅（负数）。

\min_t\left(P_t/\max_{s\le t}P_s - 1\right)

从历史高点到最低点的最大跌幅。宽基股指的历史极值常在 -50% 一带；这个数只会越来越深，不会回升。

美股港股沪市深市

量纲：fraction

playbook §2.3

公开计算方法是为了让结论可被检验：同样的输入，任何人都该能算出同样的数。