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Ulcer 指数 ulcer_index

风险与回撤 · 证据等级：文献 · v1.0.0

说明

回撤的均方根。衡量待在水下的时间与深度，最大回撤看不出这个差别。

计算公式

UI = \sqrt{\frac{1}{n}\sum_t D_t^2}

怎么读这个数

回撤的深度与持续时间一起算的痛苦指数。越接近 0 越平稳，没有统一的好坏线，主要用于同类资产横向比较。

适用范围

美股 港股 沪市 深市

量纲：fraction

出处

Martin & McCann (1989), The Investor's Guide to Fidelity Funds

公开计算方法是为了让结论可被检验：同样的输入，任何人都该能算出同样的数。